“十二五”期間，上海市跨境人民幣業(yè)務(wù)和上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革創(chuàng)新取得了重大成就。（東方IC/供圖）
作為“十二五”期間上海國際金融中心建設(shè)回顧展主題活動(dòng)的重頭戲之一，“人民幣國際化助力上海金融開放”論壇4月8日下午舉行。記者獲悉，該論壇圍繞“十二五”時(shí)期上海跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展、上海國際金融中心建設(shè)以及自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革等主題進(jìn)行了研討。
企業(yè)跨境使用人民幣意愿被激發(fā) 在此次論壇上，人民銀行上？偛扛毖惨晢T施琍婭表示，“十二五”期間，上海市跨境人民幣業(yè)務(wù)和上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革創(chuàng)新取得了重大成就。
數(shù)據(jù)顯示，2009年至2015年，上海市跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算金額從3312億元增長至2.75萬億元，年均增長率超過70%，已躍居全國首位。其中，去年跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算額同比增長57%，占同期人民幣在國際收支中的比重已達(dá)37%，其中貨物貿(mào)易結(jié)算量超過了9000億元，同比增長15%；服務(wù)貿(mào)易結(jié)算量是1527億元，同比增長26%。
同時(shí)，市場主體參與度不斷提高。數(shù)據(jù)顯示，上海市已有92家銀行共535個(gè)分支機(jī)構(gòu)、35580家企業(yè)單位開展跨境人民幣業(yè)務(wù)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能顯著提升。與會(huì)的銀行和企業(yè)代表均表示，近年來人民銀行陸續(xù)出臺(tái)一系列貿(mào)易投資便利化措施及自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，為各類金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)提供了許多政策紅利，極大地激發(fā)了企業(yè)使用跨境人民幣的意愿。
2014年6月正式啟動(dòng)的自由貿(mào)易賬戶，目前已有42家上海市金融機(jī)構(gòu)通過人民銀行驗(yàn)收提供相關(guān)賬戶服務(wù)。其中，中外資銀行34家，財(cái)務(wù)公司4家，證券公司2家，市場基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)2家。2015年各類主體通過自由貿(mào)易賬戶實(shí)現(xiàn)的本外幣跨境收支額超過4萬億元。
“更多類型的金融機(jī)構(gòu)正在測試中，目前自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)已實(shí)現(xiàn)了惠實(shí)體、促改革、防風(fēng)險(xiǎn)三大主要功能！笔┈P婭表示。
值得一提的是，上海還先后開展人民幣對(duì)外直接投資、人民幣境外放款、跨境人民幣雙向資金池等業(yè)務(wù)的先行先試，起到積極的示范效應(yīng)，充分體現(xiàn)了上海國際金融中心的先發(fā)優(yōu)勢。
施琍婭介紹，上海還率先建立了宏觀審慎的本外幣境外融資制度，依托自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)建立了以資本約束機(jī)制為基礎(chǔ)、通過宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)等管理手段，實(shí)現(xiàn)了簡政放權(quán)和跨境資金流動(dòng)宏觀審慎管理的有機(jī)結(jié)合，有助于企業(yè)充分利用兩個(gè)市場、兩種資源，緩解了企業(yè)融資難、融資貴的難題。截至2015年底，通過自由貿(mào)易賬戶開展的融資額已超過3000億元。
上海還探索建立開放環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)管控模式，建立了以自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)為核心的信息監(jiān)測系統(tǒng)，牢牢守住了不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。
人民幣國際化或?qū)⑦M(jìn)入發(fā)展新階段 “‘十三五’時(shí)期，人民幣國際化的目標(biāo)定位更加清晰，也面臨著很多機(jī)遇和有利條件：我國作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，金融市場持續(xù)發(fā)展，‘一帶一路’等國家戰(zhàn)略將激發(fā)更多更大的市場需求，同時(shí)人民幣資本項(xiàng)目可兌換、人民幣加入SDR籃子對(duì)人民幣跨境和國際使用也提供強(qiáng)大的助力。”施琍婭表示。
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平在論壇上表示，我國靠人民幣作為支付清算貨幣和資產(chǎn)貨幣來推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程的發(fā)展階段將告一段落，未來或?qū)⑦M(jìn)入“負(fù)債貨幣+投資貨幣”的發(fā)展階段。
連平建議，我國應(yīng)當(dāng)在本土市場加速促進(jìn)負(fù)債貨幣的發(fā)展：一是加大熊貓債發(fā)展；二是在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)推進(jìn)離岸債券發(fā)展！霸陔x岸債券發(fā)展初期，對(duì)于機(jī)構(gòu)籌措資金后的運(yùn)營方向提出限制，比如，主要是用于區(qū)內(nèi)和境外，區(qū)外境內(nèi)適當(dāng)?shù)刈鲆恍┫拗，一定階段后都可放開，這樣會(huì)使得人民幣作為負(fù)債貨幣得到很好的發(fā)展！
“目前我國在離岸市場上人民幣存量資金2萬億元都不到，規(guī)模還比較小，提早發(fā)展人民幣的離岸市場，或會(huì)給我國未來人民幣國際化帶來更多的主動(dòng)！边B平說。
在論壇上，上海市金融學(xué)會(huì)跨境金融服務(wù)專業(yè)委員會(huì)正式啟動(dòng)。首屆會(huì)長單位中國銀行上海市分行公布了該委員會(huì)首項(xiàng)重要工作成果——上海地區(qū)銀行跨境金融服務(wù)展業(yè)三原則同業(yè)規(guī)范。作為行業(yè)自律組織，上海市金融學(xué)會(huì)跨境金融服務(wù)業(yè)委員會(huì)將開展跨境金融領(lǐng)域中的實(shí)務(wù)性、操作性問題導(dǎo)向性的研究，并將研究成果轉(zhuǎn)化為操作方案，在業(yè)內(nèi)推廣使用。
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